ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΗ | ΕΚΤΥΠΩΣΗ | ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Ήταν το 1971 και οι αξιώσεις έναντι χρέους που βασίζεται σε δολάρια έρχονταν από κάθε χώρα. Η φήμη ήταν ότι οι ΗΠΑ δεν είχαν πραγματικά τον χρυσό για να πληρώσουν. Οι ξένοι κάτοχοι αμερικανικών περιουσιακών στοιχείων αποφάσισαν να δοκιμάσουν την υπόσχεση, για παν ενδεχόμενο.
Όπως ήταν αναμενόμενο, ο Νίξον πανικοβλήθηκε και έκλεισε το παράθυρο για τον χρυσό, ουσιαστικά αθετώντας τους όρους της συμφωνίας, όπως έκανε και ο προκάτοχός του Ρούσβελτ το 1933. Ο Νίξον επίσης πανικοβαλλόταν για την αποστράγγιση του χρυσού από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών. Πρόθεσή του ήταν να προστατεύσει το αμερικανικό δολάριο.
Εν συντομία, οι ΗΠΑ επιχείρησαν ένα καθεστώς σταθερού επιτοκίου χωρίς διακανονισμό, αλλά απέτυχαν. Δύο χρόνια αργότερα, οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν ένα νέο σύστημα, ένα σύστημα που ισχυρίστηκαν ότι θα ήταν καλύτερο από ποτέ. Από εκεί και πέρα, οι ΗΠΑ δεν θα υποστηρίζονταν παρά μόνο από εμπιστοσύνη. Αλλά όλα θα πήγαιναν καλά, μας είπαν. Όλες οι χώρες του κόσμου θα βρίσκονταν στην ίδια θέση, χαρτιά εναντίον χαρτιών. Και θα υπήρχε μια μεγάλη αγορά για αρμπιτράζ μεταξύ τους. Πολλές ευκαιρίες κέρδους.
Πράγματι, ήταν αλήθεια. Σήμερα, η παγκόσμια αγορά συναλλάγματος έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών έως και 7.5 τρισεκατομμύρια δολάρια, αν και εξαρτάται από την αστάθεια. Σε κάθε περίπτωση, η κερδοσκοπία επί των συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι μια τεράστια βιομηχανία που ειδικεύεται στο να κερδίζει μεγάλα ποσά από ψιλά.
Αυτή η αγορά ήταν κάτι καινούργιο: ενώ τα προηγούμενα εκατοντάδες χρόνια το χρήμα είχε τις ρίζες του σε κάτι πιο θεμελιώδες, τώρα θα κυμαινόταν για πάντα με βάση την αξιοπιστία των κυβερνήσεων και τις υποσχέσεις τους να πληρώνουν με χαρτονομίσματα.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία για αυτό από το 1973: το αμερικανικό χαρτονόμισμα είναι ο βασιλιάς του κόσμου, το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα στο οποίο εξοφλούνται οι περισσότεροι λογαριασμοί μεταξύ των χωρών. Από τότε, η οικονομία των ΗΠΑ έχει βιώσει δραματικό πληθωρισμό: η αγοραστική δύναμη του δολαρίου το 1973 έχει μειωθεί στα 13.5 σεντς. Το χρέος (δημόσιο, βιομηχανικό και νοικοκυριό) έχει εκτοξευθεί. Οι βιομηχανικές στρεβλώσεις στο εσωτερικό ήταν τεράστιες. Η αναταραχή στα οικονομικά των νοικοκυριών από τον πληθωρισμό δημιούργησε την ανάγκη δύο εισοδημάτων ανά νοικοκυριό για να συμβαδίσει.
Στο διεθνές εμπόριο, το δολάριο και το πετροδολάριο έγιναν ο νέος χρυσός. Αλλά ενώ ο χρυσός ήταν ένα μη κρατικό περιουσιακό στοιχείο που μοιράζονταν σχεδόν όλες οι χώρες, ένας ανεξάρτητος μεσολαβητής όλων των επιχειρήσεων και των εθνών, το δολάριο ΗΠΑ ήταν διαφορετικό. Ήταν συνδεδεμένο με ένα κράτος, ένα κράτος που υποτίθεται ότι κυβερνούσε τον κόσμο, μια αυτοκρατορία που όμοιά της δεν είχε ξαναδεί η ιστορία.
Αυτό έγινε αναμφισβήτητα αληθές μέχρι το τέλος του Ψυχρού Πολέμου, όταν ο πλανήτης έγινε μονοπολικός και οι ΗΠΑ επέκτειναν τις φιλοδοξίες τους ανεξέλεγκτα σε όλα τα μέρη του κόσμου, μια οικονομική και στρατιωτική αυτοκρατορία χωρίς προηγούμενο.
Κάθε αυτοκρατορία στην ιστορία συναντά τον αντίπαλό της κάποια στιγμή και με κάποιο τρόπο. Στην περίπτωση των ΗΠΑ, η έκπληξη ήρθε με τη μορφή οικονομικών. Αν το δολάριο ΗΠΑ γινόταν ο νέος χρυσός, άλλες χώρες θα μπορούσαν να το κρατήσουν ως εγγύηση. Αυτές οι άλλες χώρες είχαν ένα μυστικό όπλο: χαμηλό κόστος παραγωγής για την κατασκευή, υποστηριζόμενο από μισθούς για την εργασία που αντιστοιχούσαν σε ένα μικρό κλάσμα του αμερικανικού.
Στο παρελθόν, τέτοιες ανισότητες δεν αποτελούσαν στην πραγματικότητα πρόβλημα. Σύμφωνα με τη θεωρία του Ντέιβιντ Χιουμ (1711–1776), η οποία ίσχυε για αιώνες από την εποχή που την ανέπτυξε, οι λογαριασμοί μεταξύ των εθνών θα διευθετούνταν με τρόπους που δεν θα παρείχαν κανένα μόνιμο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα σε κανένα μεμονωμένο κράτος. Όλες οι τιμές και οι μισθοί μεταξύ όλων των εμπορικών εθνών θα εξισορροπούνταν με την πάροδο του χρόνου. Τουλάχιστον θα υπήρχε μια τάση προς αυτή την κατεύθυνση, χάρη στις ροές χρυσού που θα αύξαναν ή θα μείωναν τις τιμές και τους μισθούς, οδηγώντας σε αυτό που διατύπωσε η θεωρία του Ντέιβιντ Ρικάρντο και αργότερα θα ονομαζόταν νόμος της μίας τιμής.
Η θεωρία ήταν ότι καμία χώρα που ήταν μέρος του εμπορικού συστήματος δεν θα είχε κανένα μόνιμο πλεονέκτημα έναντι οποιασδήποτε άλλης. Αυτή η ιδέα ίσχυε εφόσον υπήρχε ένας μη κρατικός μηχανισμός διακανονισμού, δηλαδή ο χρυσός.
Αλλά με το νέο πρότυπο του χαρτονομίσματος δολαρίου, αυτό δεν θα ίσχυε πλέον. Οι ΗΠΑ θα κυβερνούσαν τον κόσμο, αλλά με μια αρνητική πλευρά. Οποιαδήποτε χώρα θα μπορούσε να κατέχει και να συσσωρεύει δολάρια και να ενισχύει τις βιομηχανικές της δομές για να γίνει καλύτερη σε οτιδήποτε και όλα από ό,τι μπορούσε να κάνει η ίδια η αυτοκρατορία.
Το πρώτο έθνος που το κατάλαβε μετά το 1973 ήταν η Ιαπωνία, ο ηττημένος εχθρός του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, την ανοικοδόμηση του οποίου βοήθησαν οι ΗΠΑ. Αλλά πολύ σύντομα μετά, οι ΗΠΑ άρχισαν να βλέπουν τις παραδοσιακές τους βιομηχανίες να εξαφανίζονται. Πρώτα, ήταν τα πιάνα. Έπειτα τα ρολόγια χειρός και τα ρολόγια χειρός. Έπειτα, ήταν τα αυτοκίνητα. Έπειτα, ήταν οι οικιακές ηλεκτρονικές συσκευές.
Οι Αμερικανοί άρχισαν να νιώθουν λίγο περίεργα γι' αυτό και προσπάθησαν να μιμηθούν διάφορες στρατηγικές διαχείρισης στην Ιαπωνία, χωρίς να αναγνωρίζουν ότι το βασικό πρόβλημα ήταν πιο θεμελιώδες.
Ο Νίξον, ο οποίος έθεσε σε εφαρμογή αυτό το νέο σύστημα παγκόσμιας χρηματοδότησης, είχε επίσης σοκάρει τον κόσμο με αυτή την τριγωνική προσέγγιση στην Κίνα. Περίπου δέκα χρόνια αργότερα, η Κίνα έκανε εμπόριο με τον κόσμο. Μετά την κατάρρευση του σοβιετικού κομμουνισμού, η Κίνα διατήρησε την μονοκομματική της κυριαρχία και τελικά εντάχθηκε στον νεοσύστατο Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου. Αυτό συνέβη ακριβώς μετά την αλλαγή της χιλιετίας. Ξεκίνησε 25 χρόνια κάνοντας στην βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ αυτό που η Ιαπωνία μόλις είχε αρχίσει να εφαρμόζει παλιά.
Το σχέδιο ήταν απλό. Εξαγωγή αγαθών και εισαγωγή δολαρίων ως περιουσιακά στοιχεία. Αξιοποίηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων όχι ως νόμισμα αλλά ως εγγύηση για βιομηχανική επέκταση με το τεράστιο πλεονέκτημα του συγκριτικά χαμηλού κόστους παραγωγής.
Σε αντίθεση με την εποχή του χρυσού κανόνα, οι λογαριασμοί δεν θα διευθετούνταν ποτέ επειδή δεν υπήρχε κανένας πραγματικός ανεξάρτητος μηχανισμός που να το καθιστά δυνατό. Υπήρχε μόνο το αυτοκρατορικό νόμισμα που μπορούσε να αποθησαυρίζεται για πάντα σε οποιαδήποτε χώρα εξαγωγής χωρίς να προκαλεί αύξηση των τιμών και των μισθών (επειδή το εγχώριο νόμισμα ήταν ένα εντελώς διαφορετικό προϊόν, δηλαδή το γιουάν).
Αυτό το νέο σύστημα ανατίναξε σχεδόν άψογα την παραδοσιακή λογική του ελεύθερου εμπορίου. Αυτό που κάποτε ονομαζόταν συγκριτικό πλεονέκτημα των εθνών έγινε το απόλυτο πλεονέκτημα ορισμένων εθνών έναντι άλλων, χωρίς καμία προοπτική αλλαγής των συνθηκών.
Και δεν άλλαξαν. Οι ΗΠΑ σταδιακά έχασαν από την Κίνα: χάλυβα, υφάσματα, ρούχα, οικιακές συσκευές, εργαλεία, παιχνίδια, ναυπηγική, μικροτσίπ, ψηφιακή τεχνολογία και πολλά άλλα, σε σημείο που οι ΗΠΑ είχαν ουσιαστικά μόνο δύο πλεονεκτήματα στη διεθνή σκηνή: τον φυσικό πόρο του πετρελαίου και των υποπροϊόντων του, καθώς και τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Βεβαίως, θα μπορούσατε να δείτε αυτήν την κατάσταση από την οπτική γωνία της αγοράς και να πείτε: και τι έγινε; Οι ΗΠΑ μπορούν να καταναλώνουν τα πάντα σε όλο και χαμηλότερες τιμές, ενώ παράλληλα στέλνουν στο εξωτερικό ατελείωτες ποσότητες άχρηστου χαρτιού. Εμείς μπορούμε να ζήσουμε την πολυτελή ζωή ενώ αυτοί κάνουν όλη τη δουλειά.
Αυτό ίσως φαίνεται καλό στα χαρτιά, αν και ίσως φαίνεται περίεργο. Η πραγματικότητα στην πράξη ήταν διαφορετική. Επειδή οι ΗΠΑ ειδικεύονταν στην χρηματιστικοποίηση με μια άπειρη παραγωγή περιουσιακών στοιχείων σε χαρτονομίσματα, οι τιμές δεν προσαρμόστηκαν ποτέ προς τα κάτω, όπως είχαμε δει εδώ και αιώνες σε κάθε χώρα εξαγωγής χρήματος.
Με την ικανότητα να τυπώνουν για πάντα, οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να χρηματοδοτήσουν την αυτοκρατορία τους, να χρηματοδοτήσουν το κράτος πρόνοιας τους, να χρηματοδοτήσουν τον γιγαντιαίο προϋπολογισμό τους, να χρηματοδοτήσουν τον στρατό τους, και όλα αυτά χωρίς να ασχοληθούν με οτιδήποτε άλλο πέρα από το να κάθονται πίσω από οθόνες.
Αυτό ήταν το νέο σύστημα που παραχώρησε ο Νίξον στον κόσμο, και φαινόταν σπουδαίο μέχρι που τελικά δεν έγινε. Θα πρέπει να αποφύγουμε να τον κατηγορούμε εξ ολοκλήρου επειδή απλώς προσπαθούσε να σώσει τη χώρα από την ολοκληρωτική λεηλασία από τις ενέργειες της κυβέρνησης που προηγήθηκε της δικής του.
Άλλωστε, ήταν ο Λίντον Τζόνσον που είπε ότι θα μπορούσαμε να έχουμε και όπλα και βούτυρο χάρη στην ικανότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και την πιστοληπτική ικανότητα των ΗΠΑ στο εξωτερικό. Ήταν αυτός που διέλυσε το σύστημα που είχε συγκροτηθεί μια γενιά νωρίτερα από τους αρχιτέκτονες του συστήματος που είναι γνωστό ως Bretton Woods, το οποίο τουλάχιστον προσπάθησε να μεσολαβήσει σε μια συμφωνία που να αντιμετωπίζει το πρόβλημα του χρήματος.
Αυτοί οι άνδρες, στα τελευταία χρόνια του Δευτέρου Παγκοσμίου Πολέμου, είχαν σχεδιάσει προσεκτικά την προηγούμενη δεκαετία ένα νέο σύστημα διεθνούς εμπορίου και χρηματοδότησης. Είχαν κάθε πρόθεση να δημιουργήσουν ένα σύστημα για τις εποχές. Το κρίσιμο σημείο ήταν ότι επρόκειτο για μια ολοκληρωμένη αρχιτεκτονική που λάμβανε υπόψη το εμπόριο, τα χρηματοοικονομικά και τη νομισματική μεταρρύθμιση ταυτόχρονα.
Αυτοί ήταν μελετητές – συμπεριλαμβανομένων ο μέντοράς μου Ο Γκότφριντ Χάμπερλερ – ο οποίος κατανοούσε τη σύνδεση μεταξύ εμπορίου και νομισματικής διευθέτησης, ο οποίος είχε πλήρη επίγνωση ότι δεν υπήρχε σύστημα που θα μπορούσε να αντέξει και να μην ασχοληθεί με το πρόβλημα της διευθέτησης λογαριασμών. Το βιβλίο του ίδιου του Χάμπερλερ (1934/36), με τίτλο Η Θεωρία του Διεθνούς Εμπορίου, αφιέρωσε το μεγαλύτερο μέρος του κειμένου του σε ζητήματα νομισματικής διευθέτησης, χωρίς τα οποία το ελεύθερο εμπόριο, στο οποίο πίστευε ακράδαντα, δεν θα μπορούσε ποτέ να λειτουργήσει.
Πράγματι, το νέο σύστημα του Νίξον, το οποίο πολλοί ανακήρυξαν τότε ως το πιο θαυμαστά τέλειο σύστημα διεθνούς νομισματικής διαχείρισης που υπήρξε ποτέ, ξεκίνησε ακριβώς αυτό που αποτελεί το ζήτημα της τρέχουσας συγκυρίας. Το ζήτημα είναι το εμπορικό έλλειμμα, το οποίο είναι περίπου πανομοιότυπο με τις καθαρές εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών.
Οι υπερασπιστές των ελεύθερων αγορών σήμερα -και εγώ είμαι ακριβώς υπέρμαχος αυτού- λένε ότι τίποτα από αυτά δεν έχει σημασία. Εμείς παίρνουμε αγαθά και αυτοί παίρνουν χαρτί, οπότε ποιος νοιάζεται; Η πολιτική, οι πολιτισμοί και η αναζήτηση ουσιαστικής ζωής με ταξική κινητικότητα προφανώς διαφωνούν με αυτό το περιφρονητικό νεύμα του χεριού. Έχει έρθει η στιγμή που το παγκόσμιο εμπορικό σύστημα πρέπει να αντιμετωπίσει ξανά αυτό που οι πατέρες του Bretton Woods αφιέρωσαν μια δεκαετία ερευνώντας και σχεδιάζοντας να αποτρέψουν.
Η θεωρία στον κόσμο του Τραμπ – που προωθήθηκε από τον πρόεδρό του στο Συμβούλιο Οικονομικών Συμβούλων Στίβεν Μίραν στο μεγάλο έργο – είναι ότι οι δασμοί από μόνοι τους μπορούν να χρησιμεύσουν ως υποκατάστατο για τον διακανονισμό του νομίσματος ελλείψει αυτού, διατηρώντας παράλληλα την υπεροχή του δολαρίου.
Το πιθανό αποτέλεσμα της τρέχουσας αναταραχής θα είναι μια Συμφωνία Mar-a-Lago σταθερών συναλλαγματικών ισοτιμιών που θα επιβάλλονται από την οικονομική ισχύ. Υπάρχουν βάσιμες αμφιβολίες ότι ένα τέτοιο σύστημα μπορεί να διαρκέσει. Για όλο τον κόσμο, αυτό που κάνει μέχρι στιγμής η κυβέρνηση Τραμπ μοιάζει με κάποια εκδοχή μερκαντιλισμού από την μετριοπαθή πλευρά ή με καθαρή αυτάρκεια από την εξτρεμιστική πλευρά.
Κανείς δεν ξέρει με σιγουριά. Όποιες νέες επιχειρήσεις ευδοκιμήσουν παρουσία εμπορικών φραγμών δεν θα γίνουν εξαγωγείς επειδή δεν θα είναι σε θέση να ανταγωνιστούν σε επίπεδο τιμών και κόστους διεθνώς. Θα εξαρτώνται από εμπορικά εμπόδια, τα οποία θα προσαρμόζονται για πάντα για να εξισορροπούν το εμπόριο υπέρ των ΗΠΑ, για να συντηρούνται. Στη συνέχεια, γίνονται άξεστοι λομπίστες για τη διατήρηση και πιθανή αύξηση των δασμολογικών φραγμών, εφόσον υπάρχει μια φιλική κυβέρνηση στην εξουσία.
Πώς μπορεί πραγματικά να λειτουργήσει οποιοδήποτε σταθερό σύστημα διεθνούς εμπορίου σε μια εποχή κυριαρχίας του αμερικανικού δολαρίου με fiat νόμισμα; Δυστυχώς, στην κουλτούρα μας της καθολικής διαταραχής ελλειμματικής προσοχής, κανένα από αυτά τα μεγαλύτερα ερωτήματα δεν τίθεται, πόσο μάλλον να απαντάται. Είτε η πολιτική συνταγή είναι οι καθολικοί δασμοί είτε όχι, εφόσον το υποκείμενο ζήτημα της νομισματικής διευθέτησης δεν αντιμετωπίζεται, οι πολιτικές φιλοδοξίες κανενός πιθανότατα δεν θα ικανοποιηθούν.
Ο Ρίτσαρντ Νίξον στο δικό του απομνημονεύματα εξηγεί τον τρόπο σκέψης του: «Αποφάσισα να κλείσω το παράθυρο του χρυσού και να αφήσω το δολάριο να κυμαίνεται. Καθώς εξελισσόταν η εξέλιξη των γεγονότων, αυτή η απόφαση αποδείχθηκε το καλύτερο που προέκυψε από ολόκληρο το οικονομικό πρόγραμμα που ανακοίνωσα στις 15 Αυγούστου 1971... Μια δημοσκόπηση της Harris που διεξήχθη έξι εβδομάδες μετά την ανακοίνωση έδειξε ότι, με αναλογία 53% έναντι 23%, οι Αμερικανοί πίστευαν ότι οι οικονομικές μου πολιτικές λειτουργούσαν».
Όπως οι περισσότεροι πολιτικοί στις περισσότερες περιπτώσεις, έπαιρνε τη μόνη απόφαση που είχε στη διάθεσή του και παρακολουθούσε μόνο τις δημοσκοπήσεις για την επικύρωση μιας δουλειάς που είχε γίνει καλά. Αυτό συνέβη πριν από μισό αιώνα. Στη συνέχεια ήρθαν άλλα κεντρικά σχέδια, από τη NAFTA μέχρι τον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου, τα οποία, εκ των υστέρων, φαίνονται να είναι προσπάθειες για την αναχαίτιση της παλίρροιας. Να που βρισκόμαστε σήμερα, με μια δημόσια οργή για την αποβιομηχάνιση, τον πληθωρισμό και την αναταραχή που προέρχονται από την κυβέρνηση Γολιάθ και τα υπερβολικά παρακλάδια της που οδήγησαν τον Τραμπ στην εξουσία.
Η σύγχυση και η αναταραχή του σήμερα γεννήθηκαν πριν από πολύ καιρό, εντάχθηκαν στην πολιτική πραγματικότητα από τα lockdown και τις συνέπειες, και πιθανότατα δεν θα λυθούν με βρωμιούχα και οδοφράγματα. Οι πιθανότητες αποκατάστασης του παλιού χρυσού κανόνα είναι ελάχιστες έως μηδενικές. Μια πολύ πιο ξεκάθαρη πορεία θα ήταν μια προσπάθεια να γίνουν οι ΗΠΑ πιο ανταγωνιστικές με λιγότερα εγχώρια εμπόδια στις επιχειρήσεις και έναν ισοσκελισμένο προϋπολογισμό που θα σταματούσε την απεριόριστη εξαγωγή του αμερικανικού χρέους. Αυτό σημαίνει μείωση κάθε μορφής δημόσιων δαπανών, συμπεριλαμβανομένων των στρατιωτικών δαπανών.
Μιλώντας για χρυσό, τι απέγινε το σχέδιο του Έλον και του Τραμπ να ελέγξουν τον χρυσό στο Φορτ Νοξ; Αυτό μάλλον εξαφανίστηκε από τα πρωτοσέλιδα, πιθανώς επειδή κανείς δεν γνωρίζει με βεβαιότητα ποιες θα ήταν οι επιπτώσεις από την ανακάλυψη ενός άδειου δωματίου.
-
Ο Jeffrey Tucker είναι Ιδρυτής, Συγγραφέας και Πρόεδρος του Ινστιτούτου Brownstone. Είναι επίσης Ανώτερος Συντάκτης Οικονομικών στην Epoch Times και συγγραφέας 10 βιβλίων, συμπεριλαμβανομένων Η ζωή μετά το lockdown, και πολλές χιλιάδες άρθρα στον επιστημονικό και εκλαϊκό τύπο. Μιλάει εκτενώς για θέματα οικονομίας, τεχνολογίας, κοινωνικής φιλοσοφίας και πολιτισμού.
Προβολή όλων των μηνυμάτων
